2007–2009—全球金融危机与比特币的诞生
比特币杂志
2007–2009——全球金融危机与比特币的诞生
2000年1月1日，世界应该结束。随着日期的变化和下一个千年的到来，1960年代和1970年代编程的计算机系统预计会崩溃。那时存储空间非常昂贵。因此，程序员通常通过只用两位数字而不是四位数字来记录年份，从而节省空间，省略世纪。一旦世纪改变，逻辑就会丧失，系统将出现故障。
为了解决这个问题并防止即将到来的灾难（例如核电站爆炸），启动了大规模的IT项目。随着科技行业的蓬勃发展，一个更为蓬勃的生存产业也随之出现。出版了关于如何在即将到来的灾难中生存的指南——躲在桌子下——同时，掩体和价格过高的生存包的交易也非常活跃。
作为预防措施，美国联邦储备委员会放宽了货币政策。蓬勃发展的互联网及其早期成功将技术带给了大众。再加上宽松的融资条件和千年之交日益增长的公众热情，这在股市上引发了一场独特的繁荣，尤其是科技和互联网股票。
世界并没有结束。相反，人们开始想知道那些没有盈利机会并依赖持续投资者资金注入的公司将会怎样。怀疑开始蔓延，股价开始下跌，在2000年间，互联网泡沫破裂了。
2000年代泡沫的最后一根稻草是在2001年9月11日。对纽约世贸中心的恐怖袭击让人感觉世界真的要结束了。航空交通停滞，战争爆发，随之而来的是经济衰退。股市暴跌，且持续下跌。
美国联邦储备委员会再次出手拯救经济和金融市场。利率被大幅削减，信贷变得便宜，经济下滑因此得以减缓。从2003年初开始，股市开始复苏。起初缓慢，然后加速。异常低的利率刺激了经济活动，尽管并非如预期那样。破裂的科技泡沫很快被一个巨大的房地产泡沫所取代，尤其是在美国。
电影《大空头》以马克·吐温的一句名言开头：
“让你陷入麻烦的不是你不知道的事情，而是你确信的事情其实并不真实。”
历史给我们提供了许多例子，显示人们，甚至整个社会，是多么顽固地坚持错误的信念，持续了多长时间。一个很好的例子是中世纪许多人所持的地心说世界观：他们相信宇宙围绕地球旋转。伽利略·伽利莱持有相反的信念，因此受到死亡威胁并被教会逐出教籍。教会的自我形象和既得利益禁止了这样一个不方便的真相。但真相总有一天会显露出来，到了无法否认的地步。
2007年至2009年的金融危机同样如此。许多金融产品背后是几乎没有价值的抵押贷款支持证券。这一真相最终也无法被否认。这些证券的市场以及基于它们的金融产品崩溃了，许多持有这些证券的银行和金融机构也随之倒闭。最终，整个金融系统崩溃了。许多知名的大银行破产，金融市场枯竭，甚至健康的公司也面临倒闭的风险。
令人恐惧但又引人入胜的是政府和中央银行的反应——通过救助。除了雷曼兄弟和少数其他公司，几乎所有主要机构都得到了拯救。当时，德国总理安格拉·默克尔向德国公众保证他们的银行存款是安全的——如果被质疑，她可能无法兑现这个承诺。
救助的核心要素是印钞。各国政府慷慨地用新资金救助了重要的、系统性相关的银行和公司。中央银行通过购买政府债券、降低利率以及为银行提供非常有利的融资条件来资助这一切，并且仍在继续。
这一点非常重要。当中央银行购买未偿还的政府债券时，这意味着它在增加货币供应或印制货币。在电影中经济学，彼得·普雷特（Peter Praet）当时是欧洲中央银行的首席经济学家，他明确表示：“这不是实物货币，而是电子货币。”
印钞意味着增加流通中的货币量。这导致我们所有的钱都被稀释。最终，这使得货币贬值，因为货币增多但商品数量不变。
当新货币被创造出来时——也就是说，当货币被膨胀然后花费，无论花费在什么上——价格最终会上涨，而其他人持有的钱变得不那么有价值。换句话说，当新货币被创造时，所有已经持有货币的人都会稍微失去一些价值。
只有那些首先获得新货币的人才能受益，通常是银行、股东和公司以及借款人，因此政府也受益。那些持有用新创造的货币首次购买的商品或资产的人也会受益。这主要包括房地产、股票和一般的有形资产。
这种通货膨胀必须与个别价格上涨区分开来。如果市中心位置的需求突然上升，因为人们从乡村迁移到城市，市中心的房价将会上涨，而乡村的房价将会下跌。在通货膨胀中，几乎所有地方的价格都会上涨。由于需求上升或供应下降（例如，因歉收而导致）的价格上涨是有限的，并且会被其他地方价格的下跌所抵消。
通货膨胀就像一种税，但并不被视为税。政府完全可以从每个企业和公民那里收取少量资金来覆盖其支出，而不是通过发行政府债券来创造新货币。在实践中，这将是同样的事情，只是这样做并不那么简单，许多人会抱怨，并可能在下次选举中投票将那些政治家赶下台。
通货膨胀模糊不清，在公众的认知中，这不是政府的错，而是其他制造商品短缺并从价格上涨中获利的人的错。对于价格上涨，政治和公众的替罪羊总是可以找到。
前欧洲中央银行首席经济学家彼得·普雷特明确表示，今天的金融和经济系统的运作依赖于不断创造越来越多的钱——换句话说，就是持续的通货膨胀。如果说最近的金融危机给我们带来了什么教训，那就是政府的自动反应：印钞。而危机总会因各种原因不断出现：持续的气候危机、疫情、战争、移民、人口结构等。印钞的理由和借口总是能找到。
这与比特币有什么关系？
对一个健全的货币体系的一个主要且非常有效的批评是，在严重危机中，它无法通过增加货币供应来迅速干预。这是事实。你必须提前储蓄，以便留出储备。
如果有一件事是政治家无法做到的，那就是储蓄。总有充分的理由花钱，无论是单纯做好事、解决问题、在选举前赢得选民，还是支持自己选区内的友好企业家。
另一种选择是提高税收以资助这些意外支出。这在政治和经济上都是适得其反的。它会吓跑选民，削弱他们的购买力。
关键点在于：如果没有随意印钞的能力，危机前的繁荣根本不会出现，或者至少会小得多。随后的危机也会小得多。这在19世纪的经济周期中显而易见，当时实行严格的金本位制。
是的，当时确实发生过许多危机。但它们短暂且不那么严重。而且价格下跌的时期肯定不会以可怕的通货紧缩螺旋结束。
无限量印钞的能力导致相应的大规模资源错配，进而导致相应的大规模修正，因此，危机。这些危机反过来又触发更多的印钞，循环往复。
之前的错配越大，之后的修正就越大。健康的货币系统导致更合理的经济决策、可持续的繁荣和短暂的衰退，在衰退中错配得以修正。
无法随意增加的货币限制了繁荣期间的错配，因此，也限制了衰退期间的修正。
在金融危机最严重的时候，2008年10月31日，一个匿名人士或团体发布了比特币白皮书——在美国最大的银行之一雷曼兄弟申请破产六周后。
2009年1月3日，中本聪启动了比特币区块链。第一个区块被挖掘。这个第一个区块包含以下信息：
“泰晤士报 2009年1月3日 财相面临对银行的第二次救助”
这显然是指泰晤士报2009年1月3日的一个标题——对一个仍然摇摇欲坠的金融系统的反复救助。
比特币曾经是，现在仍然是，脆弱金融系统的答案：对失控的货币印刷，对故意否认现实的回应，同时也是对伴随货币创造而来的不公平和社会不公正的征用的回应。
2100万个比特币的上限和缺乏中央控制使得通货膨胀政策变得不可能。持有比特币的人不会因为失控的比特币印刷而被剥夺。
只要他们将比特币保存在自托管的钱包中，从而管理自己的访问，他们就不会被破产的银行剥夺或拒绝访问比特币。没有中央权威可以撤销这种访问。
比特币的推出时机并非巧合。这是对一个如果不以几乎失控的方式印刷货币就会崩溃的金融系统的反应。
比特币是可靠的货币——对一个破碎金融系统的回应。它是一个不从上而下强加的系统。参与是自愿的，向任何人开放。任何拥有计算机或智能手机和互联网连接的人都无法被排除在外。对许多人来说，它是逃离不可持续的法定货币系统的生命线。
与通货膨胀和不透明的系统相比，比特币是去中心化的、透明的，并且本质上是诚实的。
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这段摘录只是开始。深入了解通货膨胀如何贬值你的钱、你的储蓄和你的时间在比特币：诚实的货币由亚历克斯·冯·弗兰肯堡博士撰写。平装本现已上市。
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来源：BitcoinMagazine