卡梅伦·温克尔沃斯推动2种加密货币，人工智能交易崩盘导致Kospi下跌11%

Gemini 联合创始人卡梅伦·温克尔沃斯周二宣布人工智能交易结束，呼吁投资者转向比特币（BTC）和Zcash（ZEC）。

这一呼吁恰逢韩国Kospi指数下跌10.84%。deVere集团首席执行官奈杰尔·格林将其归咎于Nvidia、OpenAI和Oracle之间的循环融资。周二的实际触发因素更为狭窄，指向中国。

是什么触发了周二的人工智能交易抛售

Kospi在交易因熔断器暂停20分钟后以6,023.66收盘。三星电子下跌13.4%。SK海力士下跌14.7%。

日本的日经225指数下跌约4%。东京电子下跌10.96%，而内存制造商Kioxia下跌超过18%。

两个与中国相关的催化剂推动了这一趋势。位于合肥的DRAM制造商长鑫存储技术（CXMT）在周一的上海科创板首秀中上涨了466%。

这使得CXMT的估值接近3.3万亿元。它超越中国工商银行，成为最有价值的大陆上市公司。其招股说明书将其2025年全球DRAM市场份额定为7.67%，位列三星、SK海力士和美光之后的第四位。

另外，有报道称一家中国国有企业已开始生产浸没式深紫外（DUV）光刻机。DUV设备是西方出口管制旨在限制的瓶颈工具。

周二逆转了自7月中旬以来的复苏。相同的芯片公司曾因内存估值担忧而经历抛售后反弹。

Green的论点集中在谁支付给谁。Nvidia资助OpenAI。OpenAI从Oracle购买云计算能力。Oracle随后用这些收入购买Nvidia芯片。

“同一美元在循环中被计算为三次收入。这不是需求。这是一个穿着增长故事外衣的会计把戏，”deVere Group首席执行官Nigel Green表示。

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这个循环是真实的，但他的三个支持数据在与主要文件和公司声明的核对中并未成立。

Nvidia和OpenAI在2025年9月宣布了10千兆瓦的合作伙伴关系。首席执行官Jensen Huang后来告诉《财富》杂志这“从未是一个承诺”。

这个修正是双向的。Oracle的积压订单比Green所说的要大，而且其中超过一半来自一个单一客户。

OpenAI与Oracle的合同在五年内超过3000亿美元，并于2027年开始。标准普尔警告称，如果该客户出现问题，Oracle可能会持有长期的数据中心租约而无法退出。

OpenAI今年的亏损预计约为140亿美元，而年化收入约为250亿美元。然而，这一收入比2025年底的214亿美元有所上升。

彭博社报道，Nvidia现在正在组装超过7500亿美元的新AI交易。其中一项将为美国数据中心项目的OpenAI计算租赁提供高达2500亿美元的支持。

在这种背景下，Cameron Winklevoss敦促投资者转向比特币和Zcash。

他的Zcash头寸并不新鲜。在四月，他认为看好人工智能和量子计算的投资者也应该看好这款隐私币。

在六月的Orchard保护池出现漏洞后，他也为Zcash辩护。这对双胞胎随后资助了独立的协议工作。

Zcash在过去一年中上涨了大约1,033%。它的Ironwood网络升级于周二上线。

彼得·施夫将下跌视为确认。他指出SpaceX的股价现在大约比其225.64美元的峰值低48%，并且交易价格低于其135美元的六月上市价格。

施夫将SpaceX的股票和债券框架为对股票和加密货币的警告。其2056年的债券现在收益率约为7.6%，定价如同垃圾债务。

这个测试即将到来。SpaceX将在8月4日公布作为上市公司的首次业绩，约9.115亿股内部股份将在8月6日解锁。

瑞银不同意峰值理论。该银行告诉客户，这一交易正在成熟，而不是破裂。更便宜的模型重新分配计算需求，而不是摧毁它，这是他们的解读。

这两种解读都可以成立。CXMT的首次亮相同时支持格林对中国的警告和瑞银的成本通缩案例。

周二没有显示出安全避风港。在比特币在股票下跌的日子里保持稳定之前，温克莱沃斯所描述的轮换仍然是一个理论，而不是交易。

来源：BeInCrypto