Palantir 股票今晚可能波动 11%，即使超出 19 亿美元的预期

Palantir Technologies Inc. (PLTR) 将在周一美国市场收盘后公布其第二季度业绩。华尔街预计收入约为 18.1 亿美元，调整后的每股利润接近 34 美分。

Palantir 通常表现得更好。它自己的记录显示大约为 19 亿美元。然而，期权交易者准备好迎接 11% 的波动。

预测比 Palantir 第二季度的盈利超预期更重要

Palantir 告诉投资者预计收入在 17.97 亿美元到 18.01 亿美元之间。这仅比上个季度多 10%。

这将是过去一年中最慢的增长。收入在前三个季度分别增长了 18%、19% 和 16%。

该公司还有超越自身预测的习惯。它在第四季度超出上限 5.7%。在第一季度又超出 6.3%。

如果再重复一次，收入将达到约 19.1 亿美元。这比华尔街的预期多出大约 1 亿美元。

更重要的数字是全年的数字。Palantir 在 5 月将其 2026 年收入指引上调至 76.5 亿美元到 76.62 亿美元之间。这比它在 2 月给出的增长率高出十个百分点。

要达到该范围的中间值，Palantir 在下半年需要约 42.2 亿美元。这相当于每季度 21.1 亿美元。增长必须加速，而不是停滞不前。

即使超出预期也可能仍然不够。Palantir 在 5 月超出预期并上调了指引。尽管如此，股票第二天仍下跌超过 6%，从约 146 美元收于接近 136 美元。

“估值是其中的一部分，”Winthrop Capital的首席投资官亚当·库恩斯在五月表示。

他指出OpenAI和Anthropic正在削弱Palantir的未来价值。

交易者在两方面都在支付保护费。投资者上周对苹果创纪录的六月季度也做了同样的事情。

Palantir的美国商业部门上个季度收入为5.95亿美元，比去年同期增长了133%。

其美国政府部门收入为6.87亿美元，增长了84%。政府仍然是更大的一部分。

它们之间的差距实际上在扩大。到2025年底，政府领先63百万美元。三个月后，它领先92百万美元。

对本季度的预测显示商业收入接近7.17亿美元，政府接近7.33亿美元。反转将缓解在七月打击股票的政府合同风险。

Palantir承诺在2026年实现至少32.24亿美元的商业收入。这需要从现在起每季度大约8.76亿美元。上个季度它实现了5.95亿美元。

一个警告信号已经亮起。Palantir跟踪尚未确认的签署工作价值作为收入。这个数字在去年的第三季度增长了30%，然后是21%，再然后是12%。

海外是薄弱环节。外国销售约为3.51亿美元，占总额的五分之一。它们增长了37%。美国销售增长了104%。

周五收盘时股票价格为123.06美元，周一早上交易接近125.38美元。这比12个月高点207.52美元低41%。

下跌并没有让股票变便宜。周一，Palantir的市值约为3020亿美元，流通股约为24亿股。投资者为公司预计今年每1美元的收入支付接近39美元。

分析师们仍然看到很多上行空间。32位分析师的平均目标价为182.20美元，比周五收盘价高出约48%。这个差距是AI估值论点的一个数字。

交易者可以购买一种押注，如果Palantir朝任一方向移动就能获利。这种押注的成本约为14美元，针对123美元的股价，约为11%。只有当买卖双方都预期会有如此大的波动时，价格才会稳定在这个水平。

Palantir很少有如此大的波动。它最近四次报告的波动幅度分别为7.85%、7.94%、6.85%和6.93%。平均波动幅度为7.39%。

因此，交易者为股票实际交付的波动支付了大约一半的额外费用。隐含波动率为68.62%，而历史读数为55.49%。

绿色线标记了期权交易者预期的范围顶部，接近138美元。红色线标记了底部，接近114美元。底部的数字显示了最近四次报告后实际发生的情况，均低于8%。

利润是另一个测试。Palantir的预测显示其核心业务的利润率为59.2%。上个季度达到了60%。即使是小幅下滑也会引发空头的关注。

亚历克斯·卡普今年曾在5月提高过标准。他是否会再次提高，考虑到签署工作增长降至12%，将决定周二的基调。

来源：BeInCrypto