吉姆·克莱默告诉CNBC观众，华尔街正在逃离今年最热门的AI股票。他表示，投资者正在转向可口可乐和沃尔玛等公司，这一变化让他想起了2000年的互联网泡沫破裂。
《疯狂金钱》主持人指出内存芯片股票的波动。他还提到谷歌母公司Alphabet在提高AI支出指引后出现的失误。
AI基础设施股票面临审判
在公司提高2026年资本支出指引后，Alphabet的股票下跌近7%。新的范围是1950亿美元到2050亿美元，高于1800亿美元到1900亿美元。这一增加使季度自由现金流为负，这是该公司的罕见结果。
内存芯片制造商的波动更为剧烈。SK海力士及其美国同行美光、西部数据和闪迪在2026年大部分时间内飙升。AI数据中心的需求造成了严重短缺，并赋予了这些公司定价权。
然而，随着反弹的成熟，这些收益急剧逆转。克莱默经历过这一领域的几次繁荣与萧条周期。他预计在基础业务放缓之前，股票将会下跌。
回调对亚洲市场的打击最为严重。韩国KOSPI本周下跌超过10%。SK海力士和三星电子与其美国同行一起下跌。AI供应链问题正在推动更广泛的熊市。
克莱默称这是扩展，而不是崩溃
然而，克雷默将这种转变更多地描述为简单的获利了结。机构正在出售人工智能基础设施的赢家，并购买那些与数据中心无关的增长驱动公司。
“你可以称之为扩展。或者你可以称之为逃离。”
吉姆·克雷默
这一模式直接体现在市场上。可口可乐、百事可乐和沃尔玛都上涨了。道琼斯工业平均指数上涨，而纳斯达克综合指数则落后。对冲基金经理史蒂夫·艾斯曼单独指出了这种分歧。他警告说，市场现在作为一个整体在进行人工智能的押注。
克雷默没有预测崩盘。他对英伟达和英特尔持乐观态度，并认为持久的需求，而非暂时的芯片短缺，支撑着这两只股票。克雷默表示，他提到互联网泡沫的比较是为了指出相似之处，而不是为了预测类似的情况。
时机非常敏感。西部数据在周二收盘后超出盈利预期。美联储今天将宣布其利率决定。这两个事件将考验数据中心的交易。投资者很快将看到市场是否会稳定，或者资金是否会继续流向克雷默故意称之为无聊的股票。
来源：BeInCrypto
