美光科技（纳斯达克：MU）在7月31日星期五收盘时每股823美元，全天下跌5.90%，比今年高点低了39%。
这一下滑让多家美国芯片制造商感到不安。SK海力士和三星计划在新产能上共同投资高达1.3万亿美元，这正加大了压力，正值另一家美国内存制造商SanDisk在过去一个月中下跌了41%。
竞争对手为何争相增加产能
韩国官员将扩张与国家计划联系在一起，以确保该国在人工智能时代芯片供应中的地位。关于三星和SK海力士的联合投资的报道范围从5750亿美元到1.3万亿美元，反映出今年支出计划的迅速升级。
用于人工智能加速器的高带宽内存的需求在一年多的时间里超过了供应，美光自己的管理层预计这种短缺在2028年前不会缓解。
这种压力使得SK海力士的股票因资本支出担忧下跌了13%，尽管三星上个季度的利润增长了1800%，这也推动了中国挑战者CXMT的崛起，其股票自首次公开募股以来持续上涨。
这对美国芯片制造商意味着什么
美光的前瞻市盈率接近19.8，市值约为9300亿美元。华尔街分析师将该股票评级为强烈买入，即使短期技术指标指向卖出信号。
SanDisk面临类似的压力。其股票崩盘抹去了大部分的狂热反弹，尽管该公司仍保持约362%的年初至今涨幅，这表明在此次回调之前，内存股票的涨幅有多快。
不过，Micron本身的分析意见分歧。一项分析预测，如果定价权保持到2028年中期，股价将大约达到每股1,000美元。另一项警告称，AI基础设施成本的上升可能迫使超大规模企业在Micron的新产能（包括位于爱达荷州和纽约的工厂）全面上线之前放慢支出。
Micron的下一个财报将于9月29日发布，这将显示美国芯片制造商能否在SK海力士、三星和CXMT竞相缩小产能差距的情况下保持其定价权。
来源：BeInCrypto
