在过去的24小时内，SanDisk的股价下跌了14.13%，Seagate下跌了10.38%，Micron下跌了5.49%，投资者预计即将出现内存供应过剩。
这三家公司在过去五个交易日中分别损失了19.59%、17.54%和14.36%。这一跌幅抹去了2026年非凡反弹的一部分。
过剩叙事开始占据主导
晨星研究总监Lorraine Tan在接受彭博电视采访时表示，与人工智能相关的股票可能会下跌20%到30%，然后才会再次变得值得购买。她指出，三星和SK海力士的新供应以及人工智能资本支出的潜在平稳。
交易者将这一警告转化为本周的工作论点。他们现在质疑，推动该行业利润扩张的定价能力在新产能到来后是否能够生存。
另一个催化剂加深了这一认识。Meta Platforms宣布正在建立一个云服务，以出售其多余的人工智能计算能力。投资者将这一计划视为超大规模资本支出及与之相关的芯片需求可能接近上限的证据。
这一消息引发了广泛的人工智能股票抛售，导致内存和存储公司以及芯片设备供应商的股价下跌。针对三星、SK海力士和Micron的另一项反垄断诉讼也增加了审查力度。
多头反击
并不是每个分析师都同意过剩理论。美国银行将其对SanDisk的目标股价上调至$2,500，并给予买入评级。花旗几天前也做出了类似的判断，将其对SanDisk的目标价提升至同一水平。美光的市值上个月超过了Meta。
美光报告称其财政第三季度收入为414.6亿美元，同比增长346%，并预计第四季度收入为500亿美元。尽管经历了回调，美光的股票仍然接近前瞻性收益的七倍。
Meta的云计算雄心可能预示着真正的资本支出放缓。它们也可能标志着在持续的人工智能支出上增加的新收入来源。无论如何，这个问题可能会影响下周的内存交易。
来源：BeInCrypto
