想象一下，在没有银行、经纪人或文书工作的情况下借贷、交易或赚取收益——只需一个钱包和互联网连接。这就是 DeFi 的承诺。如果你在想 什么是 DeFi，简短的回答是它代表 去中心化金融：作为开放软件在公共区块链上运行的金融服务，没有中央公司控制。这本指南解释了它是如何运作的，你实际上可以用它做什么，以及使其既危险又强大的风险。
去中心化金融的实际意义
传统金融通过中介运作——银行批准贷款，交易所匹配交易，保管人持有你的资产。去中心化金融用来替代那些中介的智能合约：自执行代码，主要部署在以太坊和类似网络上。规则是透明的，任何人都可以无权限使用它们，并且您在整个过程中保持对资金的控制。没有申请表，也没有营业时间 - 只有对每个人都以相同方式运行的代码。
您可以在 DeFi 中做什么
在去中心化交易所交易
一个去中心化交易所 (DEX)让您可以直接从钱包中交换代币，无需注册。大多数 DEX 使用流动性池和自动定价，因此交易是根据其他用户提供资金的池进行结算的。
借贷
借贷协议允许您存入资产以赚取利息，而借款人则提供抵押品以获得贷款。由于没有信用检查，贷款通常是超额抵押 - 你锁定的价值超过你借入的价值，如果你的抵押品跌得太低，它会被自动清算。
赚取收益
通过提供流动性或质押资产，用户可以获得奖励。看起来有吸引力的收益无处不在，但背后的风险也是如此 - 这是我们在下面和其他指南中深入探讨的话题。
使用稳定币
与美元挂钩的代币是去中心化金融的命脉，用作交易、借贷和储蓄的稳定单位。如果你对它们不熟悉，可以从我们关于更广泛的加密市场和稳定币的解释开始。
人们为何被去中心化金融吸引
- 开放访问：任何拥有钱包的人都可以使用，无需银行账户或批准。
- 自我保管：你控制你的资金，而不是信任一家公司。
- 透明度：代码和交易是公开且可审计的。
- 可组合性：协议像“货币乐高”一样相互连接，促进快速创新。
- 始终在线：市场永不关闭。
您必须了解的风险
DeFi 的开放性有利有弊。将每个收益视为风险的补偿，而不是免费的钱：
- 智能合约风险：代码中的漏洞或攻击可以瞬间耗尽一个协议。优先选择经过审计的、历史悠久的项目。
- 诈骗和拉地毯：任何人都可以启动一个协议。匿名团队和高得离谱的年收益率是经典陷阱。
- 暂时性损失：向池提供流动性可能会让你比单纯持有代币更糟糕，如果价格出现分歧。
- 清算： 如果你借款，价格的急剧下跌可能会抹去你的抵押品。
- 用户错误： 交易是不可逆的 - 一次错误的批准或地址，资金就会消失。
- 监管不确定性： 规则在全球范围内仍在不断演变。
如何安全开始
- 先学习，再存款。在使用协议之前了解它。
- 从一个 小额你可以完全承受的损失。
- 坚持使用知名的、经过审计的协议具有良好的历史记录和高总锁定价值。
- 使用专用钱包进行DeFi，并定期撤销未使用的代币授权。
- 对任何看起来过于美好的收益保持高度怀疑。
你通常会在中心化交易所购买你的第一笔加密货币，然后再转入DeFi - 我们的交易所排名是一个很好的起点。
常见问题
DeFi安全吗？
DeFi功能强大，但风险高于传统金融。智能合约漏洞、诈骗和波动性是真实存在的，并且没有安全网或客户支持。使用经过审计的、成熟的协议和小额资金可以降低风险，但永远无法消除风险。
DeFi与银行有什么不同？
银行是一个值得信赖的中介，持有你的资金并控制访问。DeFi 用公共代码取代了这个中介，因此你保持资产的控制权，可以无权限使用，并且可以清楚地看到它是如何工作的 - 但你也承担全部责任。
你能通过 DeFi 赚钱吗？
可以，通过借贷利息、流动性奖励和质押 - 但收益伴随着来自漏洞、清算和暂时性损失的真实风险。广告的年化收益率并不保证。
我需要以太坊才能使用 DeFi 吗？
以太坊承载了大部分 DeFi，但许多其他区块链也在运行它。你通常需要网络的原生币（如 ETH）来支付交易 "燃料" 费用。
最后的想法
现在你知道了什么是 DeFi，将其视为一个令人兴奋但无情的前沿。去中心化金融真正消除了守门人，并向任何人开放强大的工具，但它将安全性和尽职调查的全部责任交给你。先从小规模开始，优先选择经过审计的协议，永远不要追逐你不理解的收益。首先在我们的加密评级页面上探索市场。
本文仅用于教育目的，不构成财务建议。请始终自行进行研究。
